Los Grid Clásicos no son más que martingalas encubiertas. La operativa Grid, aparéntemente sencilla, simétrica y proporcional es en realidad una operativa ineficiente ya que lo que hace se puede realizar de una forma más sencilla, menos riesgosa, que necesita menos margen dispuesto, y que descubre la verdadera martingala que aplicamos en cada caso, y que proporcionaría al trader una percepción más realista de como funciona su sistema Grid.

La aplicación del Ghost Grid Trading nos permite simular con total precisión una operativa Grid en una única cuenta en un broker americano, regulado por la NFA (National Futures Association) que prohibe desde el 2009 el uso de hedging y obliga a aplicar las normas FIFO (First In First Out), por lo que se tienen que cerrar primero las posiciones más antíguas que se encuentren en un mismo activo y una misma cuenta.

Estas serán las conclusiones que llegaremos, entre muchas otras, cuando terminemos la lectura de este artículo.


Qué es el Ghost Grid Trading.

El Grid fantasma consiste en simular un Grid con una única línea. Le he puesto este nombre porque si vemos las posiciones abiertas en el gráfico no tenemos la sensación de estar operando con un Grid o rejilla, pero la realidad es que simulamos la operativa de una rejilla de forma milimétrica. Desconozco si esta técnica se encuentra documentada por otro autor en cuyo caso pudiera tener otro nombre distinto.

Encontraremos pequeñas diferencias debidas a los spreads, swaps y rollovers acumulados y/o ahorrados dependiendo del movimiento del precio y su posición respecto al Grid que hace de base.

Existen dos versiones de Ghost Grid:

Ghost Grid Monoline: Cierra todas las posiciones al tocar cada línea del Grid y las vuelve a reabrir con el volumen neto resultante de restar los volúmenes brutos Buys-Sell del Grid que hace de base.

Ghost Grid multiline: Podemos mejorar los resultados finales con esta técnica. Se diferencia del monoline en que no cierra posiciones que se tengan que reabrir, con lo que ahorramos spreads, pero ya no es un Grid Fantasma puro, sino que veremos un grid con pocas líneas activas y todas ellas con posiciones vivas de un mismo tipo, todas Buy o todas ellas Sell.



Tabla de parámetros y resultados de un Grid Clásico y un Ghost Grid.

Nos ayudará a entender como funciona el Ghost Grid, la construcción de una tabla con datos del Grid Clásico y del Ghost Grid.

Para construir la tabla nos basaremos en el ejemplo de Grid Clásico que se explica en esta misma Web en el artículo "Fundamentos del Grid Trading". El par de divisas al que corresponde el gráfico es el eur/jpy, el timeframe de las velas es de 30 minutos, entre los días 16 y 19 de Octubre de 2009. Suponemos un Spread constante de 4 pipos.

Para ver paso a paso la operativa usar los botones <<anterior y siguiente>> de debajo del gráfico. Cada paso se marca en la tabla coloreando el fondo de la línea que corresponde a la posición del precio en la imagen.

Cruce.

Indica del número de cruce del precio por alguna de los niveles del grid. Al iniciar el Grid comenzamos en el primer nivel y su cruce correspondiente será el 1. No se cuenta como cruce de un nivel la repetición de pasos por una línea si el precio no ha tocado previamente la inferior o la superior, luego no contabilizaremos nunca dos cruces seguidos del precio sobre la misma línea.


Bid Ask.

En cada celda el precio superior corresponde al Bid en el momento del cruce y el inferior indica la cotización del Ask.


Volumen: Sell | Buy.

Indica el volumen correspondiente a las operaciones vivas en ese instante, en la casilla izquierda colocamos las de tipo Sell y en la derecha las de tipo Buy.


Volumen: Neto.

Se calcula restando al volumen de las operaciones vivas de tipo Buy el volumen bruto de las de tipo Sell. Este es el volumen que utiliza el Ghost Grid para abrir operaciones en cada nivel. Si es positivo indica que abrirá Buys y si es negativo abrirá Sells.


Volumen: Op. Sell | Op. Buy

En cada casilla indicamos los precios de apertura de las operaciones vivas de tipo Sell y de tipo Buy, en el caso del Grid Clásico. Si el volumen es 3, por ejemplo, en la casilla correspondiente debemos tener 3 precios distintos.


Balance Grid: Sell | Buy | Total

En estas 3 casillas apuntamos el balance existente en cada nivel. El Sell y el Buy se calcula sumando los beneficios aportados por las operaciones ya cerradas de cada tipo, descontadas las comisiones. El Total es la suma de los balances anteriores y corresponde con el balance que veríamos en nuestra plataforma de trading en ese momento.


Pérdida latente: Sell | Buy | Total

Estas casillas contienen la pérdida latente que acumulamos para cada tipo de posición viva en ese nivel. Equivale a el coste de cerrar el Grid en ese momento.


Equity Grid

Es la Equity que reflejaría nuestra plataforma de trading en ese instante. Se calcula restando a los Balances sus Pérdidas Latentes correspondientes.


Equity Ghost

Contiene la Equity que tenemos en ese nivel aplicando la técnica del Ghost Grid Trading de tipo monoline. Como en esta versión del Grid fantasma se cierran todas las posiciones y se vuelven a reabrir una vez recalculadas, la equity será igual al Balance Ghost menos las comisiones (spreads) de las posiciones que reabrimos.


Bal. Ghost

Corresponde al balance del Grid Fantasma de tipo monoline en ese instante.


Primeras observaciones.

Una vez entendida la construcción de la tabla podemos observar como se produce una mejora de rendimiento con el Ghost Grid respecto al Grid Clásico, empleamos menos margen dispuesto y sólo trabajamos con una única posición viva.

La tabla muestra cláramente el tipo de martingala aritmética a la que se reduce un Grid Clásico, con incrementos o decrementos de 2 unidades por cada nivel que se cruza y que ya había recorrido el precio anteriormente y en 1 única unidad cuando toca un nivel nuevo fuera de los límites anteriores del Grid.

En siguientes apartados de este artículo explicaremos paso a paso como se opera utilizando el método del Grid Fantasma, tanto en su versión monoline como multiline. También se explicará la martingala resultante y como influyen los swaps y rollovers sobre estos sistemas.

De momento ya sabemos que hay una forma de hacer Grid Trading, que mejora el rendimiento, exige menos garantías, se puede utilizar con la normativa de la NFA, etc. Creo que son mejoras evidentes y que aclaran muchos mitos e ilusiones existentes en torno al mundo del Grid Trading. El simple hecho de poder sintetizar este tipo de operativas en una expresión matemática mucho más sencilla que la que se utiliza normalmente, ya es un avance importante que permite profundizar mucho más en los distintos aspectos de la operativa Grid de una forma más simple y llevadera. Además permite a los que se inician no caer en trampas ni falsas creencias y de las que hay cientos de ejemplos en los foros especializados.

Es curioso como la Industria, utiliza el Grid Trading como un reclamo publicitario, cuando ellos a buen seguro son conocedores de estas técnicas, pero prefieren vender la versión más espectacular, que además bajo la belleza de una rejilla bien construida, esconde una martingala de lo más simple y sencillo que existe y que muchos, como tal ni se hubieran molestado en dedicarle más de 5 minutos.

Quiero agradecer a mi buen amigo bolsa1 la ayuda que me ha prestado en el estudio de estas técnicas.